被吵醒的史矛革大鬧長湖鎮最終為人類巴德射殺索林·橡木盾多年的夙愿終于實現孤山埃爾波爾重新回到矮人手中然而這位矮人王子仿佛被史矛革的貪婪和堆成山的黃金迷惑了心竅他瘋狂地搜尋象征王位的阿肯寶石不僅撕毀了付給長湖鎮報酬的約定更拒絕了精靈王索要本族國寶的要求為此導致三族的戰爭一觸即發與此同時蒼白半獸人阿索格率領大軍浩浩蕩蕩向孤山逼近得知消息的灰袍巫師甘道夫從中調停斡旋而被索林視為唯一朋友的霍比特人比爾博·巴金斯則掌握著中土命運的關鍵五軍會戰爆發在即本片根據J.R.R·托爾金的同名原著改編為霍比特人系列的最后一部